moomoo証券に3ヶ月の業務停止命令【行政処分】

2026年6月19日、関東財務局は moomoo証券株式会社に対し「3ヶ月の業務停止命令」および「業務改善命令」 を発出しました。本記事では、一次情報（財務局公表資料）をもとに、行政処分の理由・影響・今後の見通しをわかりやすく整理します。

一次情報：関東財務局「moomoo証券株式会社に対する行政処分」 https://lfb.mof.go.jp/kantou/kinyuu/pagekt_cnt_202606193335.html

この記事でわかること

moomoo証券に出された行政処分（業務停止命令・業務改善命令）の内容
処分理由：虚偽告知・ガバナンス不全・入出庫拒否などの詳細
今回の処分が「どれほど重いのか」の専門的評価
既存ユーザーへの影響（NISA・入出庫・取引）
他社の行政処分との比較と今後の見通し

moomoo証券に出された行政処分の概要

今回の行政処分は、金融庁および関東財務局が重視する「顧客保護」「市場の公正性」に関わる重大な問題を背景として発出されています。

■ ① 3ヶ月の業務停止命令（新規口座開設の停止）

期間：2026年6月19日〜9月18日
対象：新規口座開設に関する勧誘・受付業務の停止

証券会社にとって「新規口座開設停止」は事業成長を止める極めて重い制裁であり、経営への影響も大きい措置です。

■ ② 業務改善命令（7項目）

改善命令は以下のように広範囲に及びます。

経営管理体制の見直し
内部管理態勢の再構築
NISA対象商品の適正性の再検証
入出庫申請の不受理問題の是正
疑わしい取引の届出体制の整備
システムリスク管理の強化
顧客への説明不足の改善

これらは「会社の根幹が機能していない」と判断されたときに出るレベルの命令であり、改善には相当の時間と体制整備が必要になります。

行政処分の理由：何が問題だったのか

財務局文書では、以下の重大な問題が指摘されています。いずれも証券会社として極めて重い違反に該当します。

■ 虚偽告知（金融商品取引法38条違反）

文書では次のように記載されています。

「顧客に対して虚偽のことを告げる行為に該当」

これは証券会社にとって最も重い違反の一つであり、行政処分の中でも特に厳しい評価につながります。

■ 入出庫申請の不受理（顧客資産の移動拒否）

顧客が証券を移管しようとしても、正当な理由なく拒否する事例が確認されました。顧客資産の移動を妨げる行為は、金融庁が最も重視する「顧客保護」に反します。

■ 疑わしい取引の届出義務違反

マネロン対策の根幹である「疑わしい取引の届出」が適切に行われていなかったと指摘されています。

■ システムリスク管理の欠陥

取引システムや内部管理システムに重大な不備があり、リスク管理が機能していなかったとされています。

続報：NISA誤案内問題の具体的内容

その後の報道（Yahooニュース等）により、NISA対象外商品の誤案内について、より具体的な事実関係が明らかになっています。

■ NISA対象外商品の誤表示と誤販売の規模

誤表示の対象：本来はNISAの対象外となる米国上場投資信託（ETF）および上場指標連動証券（ETN）の少なくとも77銘柄
誤表示の期間：2025年2月21日〜2025年5月27日
誤販売の実績：59名の顧客が、これらのうち25銘柄をNISA口座で売買

これらの銘柄は、アプリの注文画面上で「NISA対象商品」と表示されていたため、顧客は「NISAで購入できる」と誤認して取引していたとされています。

■ 再発防止策の欠如と「著しく杜撰」な顧客対応

初回発覚：顧客からの問い合わせを受け、2025年5月27日にNISA対象商品としての販売を停止
問題点：その後も十分な再発防止策が講じられず、同様の誤販売が再度発生
金融庁の評価：顧客対応について「著しく杜撰」と指摘

単なるシステム上のミスにとどまらず、誤り発覚後の対応や再発防止策の不備が、行政処分の重さにつながったと考えられます。

■ 代表取締役の交代と今後の対応

経営責任の明確化：行政処分を受け、moomoo証券は代表取締役兼社長の交代を発表
会社側の方針：経営管理態勢の刷新、内部管理態勢の強化、コンプライアンスの徹底などを掲げ、再発防止に取り組むとしています
業務改善命令への対応：金融庁は、業務改善計画等について2026年7月21日までに書面での報告を求めています

今後、提出された業務改善計画の内容や、その実行状況によっては、追加の行政対応や監督強化が行われる可能性もあります。

今回の処分はどれほど重いのか（専門的評価）

行政処分の重さは一般的に以下の4段階で評価できます。

注意・指導
業務改善命令
一部業務停止命令
登録取消（最重）

今回の moomoo証券は、③業務停止命令＋②業務改善命令の同時発動 であり、証券会社としては「最重級に近い」処分です。

特に3ヶ月の業務停止は極めて異例で、過去の証券会社の処分と比較しても重い部類に入ります。

既存ユーザーへの影響

今回の業務停止命令は「新規口座開設」に限定されているため、既存ユーザーの取引は継続可能です。

■ 影響が出る可能性がある領域

NISA対象商品の取り扱い（再検証が必要）
入出庫手続き（改善命令の対象）
顧客対応の遅延

特に入出庫については、財務局が問題視しているため、改善が完了するまで遅延の可能性があります。

他社の行政処分との比較

以下は、過去の証券会社の行政処分と比較した表です。今回の処分がどれほど重いかが一目でわかります。

会社	処分内容	重さ
A社	業務改善命令のみ	中
B社	1ヶ月の業務停止	重
moomoo証券	3ヶ月の業務停止＋広範囲の改善命令	最重級

今回の処分は「登録取消の一歩手前」と評価されても不思議ではありません。

まとめ：今回の処分は極めて重い。続報に注意

今回の moomoo証券への行政処分は、証券会社として受け得る中でも極めて重い部類に入ります。特に「虚偽告知」「入出庫拒否」「ガバナンス不全」「システムリスク管理の欠陥」など、根幹に関わる問題が多数指摘されている点が特徴です。

今回の処分は、証券業界全体にも影響を与える可能性があります。続報が入り次第、本記事を更新します。

FAQ：よくある質問

Q. 既存ユーザーは取引できる？

A. はい。今回の停止対象は「新規口座開設」のみです。

Q. NISAはどうなる？

A. 財務局が「適正性の再検証」を命じているため、今後の発表を待つ必要があります。

Q. 入出庫は止まる？

A. 過去に不受理が問題視されているため、改善が完了するまで遅延の可能性があります。

注記

本記事は、公開されているニュース報道・政府発表・関係省庁資料をもとに筆者が独自に整理・執筆したものです。制度や供給状況の詳細、最新情報については、必ず政府・自治体・関係省庁・各企業の公式発表をご確認ください。

参考資料

関東財務局「moomoo証券株式会社に対する行政処分」 https://lfb.mof.go.jp/kantou/kinyuu/pagekt_cnt_202606193335.html
Yahooニュース「金融庁、moomoo証券に一部業務停止命令　新規口座開設3カ月停止」 https://news.yahoo.co.jp/articles/7840030a85d554e0b240e59b515b42cfe95bbb5f
MSNニュース「moomoo証券に業務停止命令　NISA非対象商品を誤って案内」 https://www.msn.com/ja-jp/news/techandscience/moomoo証券に業務停止命令